16 марта. RUSBONDS.RU - Участие в размещении 4-летних облигаций АО "ГТЛК" серии 002Р-12 интересно при снижении первоначального ориентира по купону не более чем до 16,2%, считают эксперты инвестиционного банка "Синара" Александр Афонин и Эльдар Каров.

ГТЛК на 18 марта планирует сбор заявок на размещение 4-летних облигаций устойчивого развития серии 002P-12 объемом 15 млрд руб. Купонный период - месяц. Ориентир по купону - не выше 16,75% (YTM 18,10%). Условия выпуска включают амортизацию, с ее учетом индикативная дюрация составляет ~2,4 года. Дата размещения - 23 марта.

"Эмитент на этапе премаркетинга предлагает премию к собственным более длинным выпускам в обращении в 30-70 б. п., в связи с чем мы считаем участие в размещении интересным при снижении купона не более чем до 16,20% (YTM 17,46%) - соответствует спреду к кривой ОФЗ в 340 б. п.", - отмечают эксперты инвестбанка.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.