19 сентября. RUSBONDS.RU - ГК "Агроэко", один из ведущих производителей свинины в РФ (6-е место в рейтинге Национального союза свиноводов по итогам 2024 года), установила финальный ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ 3-летних облигаций серии БО-001Р-01 объемом 3 млрд рублей на уровне 250 б.п., сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
Сбор заявок на выпуск проходит 19 сентября с 11:00 до 15:00 мск. При открытии книги заявок ориентир спреда составлял не выше 300 б.п.
По выпуску будут выплачиваться квартальные плавающие купоны, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки Банка России, + спред.
По займу будет предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет выплачено в даты окончания 9-12-го купонов.
Организатор и агент по размещению - Россельхозбанк (OKPO code: 52750822). Техразмещение запланировано на 24 сентября. Выпуск предназначен только для квалифицированных инвесторов, он также удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.
Как отметил на презентации компании к выпуску облигаций председатель совета директоров группы Владимир Маслов, "выпуск облигаций компания расценивает как стратегический шаг формирования публичной истории, выход на публичные рынки, в том числе с прицелом в перспективе, возможно, IPO, если рынки будут располагать к этому". Кроме того, по его словам, есть потребность и в пополнении оборотных средств. "Мы выходим на новые рынки, увеличиваем долю брендированной продукции, выходим в сети", - пояснил он.
Согласно презентации, EBITDA компании в 2024 году составила 16 млрд рублей, прогноз на 2025 год - 16,2 млрд рублей. EBITDA margin в 2025 году прогнозируется в размере 30% против 34% в 2024 году. Соотношение чистый долг/EBITDA в 2025 году ожидается в размере 2,7х, в 2026 году - 3,5х, в 2028 году оно должно вернуться на уровень 2025 года.
В декабре прошлого года рейтинговые агентства АКРА и "Эксперт РА" повысили рейтинги компании до А(RU) и ruA соответственно, прогнозы - стабильные. Как отмечало АКРА, повышение рейтинга связано с улучшением оценки денежного потока на фоне прохождения пика инвестиционной активности, а также со снижением долговой нагрузки благодаря увеличению операционного потока, поддерживаемого расширением производства.
ГК "Агроэко" объединяет 50 свиноводческих площадок, селекционно-генетический центр, 4 комбикормовых завода, растениеводческий кластер. Последние несколько лет группа развивает молочное направление, углубляет переработку. Производственные площадки находятся в Воронежской и Тульской областях.