15 апреля. RUSBONDS.RU - ООО "АгроКлуб" 23 апреля начнет размещение выпуска 3-летних облигаций серии БО-01 объемом 200 млн руб., сообщил эмитент.

Размещение продлится до 31 августа. Ставки ежемесячных купонов установлены на уровне 25% годовых до погашения.

Предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в дату окончания 12-го купонного периода.

Московская биржа зарегистрировала дебютные бонды под номером 4B02-01-00271-L.

Ранее компания на публичный долговой рынок не выходила.

Рейтинговое агентство АКРА присвоило ООО "АгроКлуб" кредитный рейтинг на уровне B+(RU) со стабильным прогнозом. "Кредитный рейтинг компании отражает низкую долговую нагрузку, сильную оценку географии, а также средние оценки бизнеса и корпоративного управления. Сдерживающее влияние на уровень рейтинга оказывают высокий отраслевой риск, слабая рыночная позиция, небольшой размер, слабая ликвидность и низкое покрытие процентных платежей", – говорится в релизе.

По оценкам агентства, доля компании на совокупном рынке зерновых и масличных культур в Российской Федерации составляет менее 1%. Выручка компании по итогам 2025 года составила 11,5 млрд руб. против 16,5 млрд руб. годом ранее. Снижение выручки обусловлено падением объемов продаж на внутреннем рынке, что побудило компанию сместить фокус деятельности в сторону экспортных поставок, отмечает агентство. По данным АКРА, за период 2023-2025 годов доля экспорта в выручке увеличилась с 12% до 53%, крупнейшими экспортными направлениями выступили Турция, ОАЭ и Китай.

По расчетам АКРА, по состоянию на конец 2025 года отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей компании составило 2,7x, отношение общего долга к выручке – 0,16х. АКРА ожидает, что средневзвешенное за период с 2023 по 2028 год отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей составит 3,5х.

Отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам на конец 2025 года составило 1,7х, а средневзвешенное значение за период с 2023 по 2028 год ожидается агентством на уровне 2,0х. Низкое покрытие процентных платежей, по мнению кредитных аналитиков, обусловлено высокой стоимостью заемного финансирования и факторинга на фоне повышенной ключевой ставки, а также значительной потребностью компании в оборотном капитале.

ООО "АгроКлуб" (Воронеж) – технологическая компания, оператор одноименной онлайн-платформы для прямых сделок между сельхозпроизводителями, переработчиками и поставщиками. Основана в 2018 году, основной фокус: маркетплейс зерна, семян, агрохимии и техники.