16 января. RUSBONDS.RU - ООО "Л-Старт" завершил размещение выпуска 4-летних облигаций серии БО-02, реализовав 65% эмиссии на 325 млн рублей, сообщил эмитент.

Размещение выпуска заявленным объемом 500 млн рублей началось 27 ноября 2025 года.

Выплачиваются квартальные купоны. Ставка 1-2-го купонов установлена на уровне 32% годовых, 3-4-го купонов – 31% годовых, 5-6-го купонов – 30% годовых, 7-8-го купонов – 29% годовых, 9-10-го купонов – 28% годовых, 11-12-го купонов – 27% годовых, 13-14-го купонов – 26% годовых, 15-16-го купонов – 25% годовых.

В середине сентября 2025 года компания завершила размещение дебютного выпуска облигаций на 500 млн рублей.

НКР 7 ноября присвоило эмитенту кредитный рейтинг B.ru со стабильным прогнозом. Как отмечало агентство, совокупный долг компании в 2024 году превышал OIBDA в 2,7 раза, в 2025 году агентством ожидается рост долговой нагрузки до 4,1, который уже учтён в оценке. Повышение долговой нагрузки связано с увеличением публичного долга в результате размещения облигационного выпуска и планами по размещению второго выпуска облигаций до конца 2025 года, уточняло агентство.

НКР также отмечало риски, связанные с недостаточной формализованностью связей "Л-Старт" с сестринскими компаниями, характеризующимися повышенной долговой нагрузкой. Низкие значения и оценки показателей обслуживания долга объясняются отрицательным свободным денежным потоком до уплаты процентов (FCF) в 2023 году, прогнозом отрицательного FCF на 2025 год и недостаточным покрытием процентных расходов и краткосрочного долга за счёт операционной прибыли (OIBDA), добавляли в НКР.

ООО "Л-Старт" учреждено в 2005 году, компания разрабатывает, производит и обслуживает оборудование для нефтегазовой отрасли. Основные виды продукции: мобильные буровые установки (61% выручки), высоковольтные преобразователи частоты и воздуходувные агрегаты.